Rendimento da poupança: saiba quanto rende e se vale a pena
Quanto rende a poupança hoje?
O rendimento atual da poupança para novos depósitos é de 0,50% mais TR ao mês. Neste ritmo o seu rendimento anual será de 6,17% mais TR. Este valor se deve ao nível atual da taxa básica de juros definida pelo Banco Central, a Selic.
A esse ritmo, cada R$ 100 depositados na poupança renderiam R$ 6,17 em um ano, mais um adicional que depende do valor da Taxa Referencial. Ao mês esse rendimento seria de pouco mais de R$ 0,50.
Histórico da poupança
Ao deixar o dinheiro guardado na poupança, é importante entender quando ela oferece uma rentabilidade que permite cobrir a inflação. Isso acontece quando os seus juros reais são positivos.
Na tabela abaixo você fica a conhecer os juros atribuídos à poupança nos últimos meses para novos depósitos, bem como se o rendimento cobriu a inflação (juros reais):
| Mês | Rendimento mensal | Rendimento anual | Inflação anual (IPCA/IBGE) | Rendimento real em 1 ano |
|---|---|---|---|---|
| JAN | 0,5608% | 3,4438% | 10,379% | -6,2835% |
| FEV | 0,5000% | 3,8406% | 10,544% | -6,0637% |
| MAR | 0,5976% | 4,3403% | 11,299% | -6,2526% |
| ABR | 0,5558% | 4,7536% | 12,132% | -6,5798% |
| MAI | 0,6671% | 5,2850% | 11,731% | -5,7694% |
Em 2021 os rendimentos acumulados na poupança foram de 2,99%, enquanto a inflação brasileira medida pelo IPCA foi de 10,06%. Isso significa que o rendimento real da caderneta ficou em -6,43% no acumulado anual, revelando perda de poder de compra dos depositantes.
| Mês | Rendimento mensal | Rendimento anual | Inflação anual (IPCA/IBGE) | Rendimento real em 1 ano |
|---|---|---|---|---|
| JAN | 0,1159% | 1,9665% | 4,559% | -2,4796% |
| FEV | 0,1159% | 1,8212% | 5,195% | -3,2075% |
| MAR | 0,1159% | 1,6905% | 6,099% | -4,1555% |
| ABR | 0,1590% | 1,6324% | 6,759% | -4,8023% |
| MAI | 0,1590% | 1,5744% | 8,056% | -5,9984% |
| JUN | 0,2019% | 1,6034% | 8,347% | -6,2241% |
| JUL | 0,2446% | 1,7194% | 8,995% | -6,6750% |
| AGO | 0,2446% | 1,8355% | 9,680% | -7,1520% |
| SET | 0,3012% | 2,0240% | 10,246% | -7,4582% |
| OUT | 0,3575% | 2,2702% | 10,673% | -7,5921% |
| NOV | 0,4412% | 2,6025% | 10,739% | -7,3470% |
| DEZ | 0,4902% | 2,9861% | 10,061% | -6,4281% |
As tabelas acima se referem a novos depósitos, já que a poupança oferece rentabilidade diferenciada para quem depositou antes de 4 de maio de 2012. Neste caso o cálculo do rendimento é feito da forma "antiga".
Veja como foi o rendimento das duas poupanças e os ganhos (ou perdas) reais que tiveram nos dois casos desde então:
| Ano | Poupança antiga | Ganho real anual | Poupança nova | Ganho real anual | Inflação (IPCA/IBGE) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 6,3705% | 0,4342% | 5,8150% | -0,0904% | 5,9107% |
| 2014 | 7,0799% | 0,6319% | 7,0799% | 0,6319% | 6,4075% |
| 2015 | 8,0739% | -2,3485% | 8,0739% | -2,3485% | 10,6730% |
| 2016 | 8,3047% | 1,8974% | 8,3047% | 1,8974% | 6,2880% |
| 2017 | 6,8015% | 3,7437% | 6,6141% | 3,5617% | 2,9474% |
| 2018 | 6,1678% | 2,3347% | 4,6230% | 0,8457% | 3,7456% |
| 2019 | 6,1678% | 1,7848% | 4,2576% | -0,0465% | 4,3062% |
| 2020 | 6,1678% | 1,5790% | 2,1121% | -2,3014% | 4,5175% |
Para aplicações na poupança antes disso, o rendimento oferecido em cada ano, assim como o seu rendimento real, podem ser vistos nas tabelas abaixo:
| Ano | Poupança antiga | Inflação anual (IPCA/IBGE) | Ganho real em 1 ano |
|---|---|---|---|
| 2000 | 8,3935% | 5,9746% | 2,2825% |
| 2001 | 8,5941% | 7,6734% | 0,8550% |
| 2002 | 9,1432% | 12,5303% | -3,0099% |
| 2003 | 11,1031% | 9,3005% | 1,6492% |
| 2004 | 8,0984% | 7,5995% | 0,4637% |
| 2005 | 9,1760% | 5,6892% | 3,2991% |
| 2006 | 8,3312% | 3,1415% | 5,0316% |
| 2007 | 7,7022% | 4,4577% | 3,1060% |
| 2008 | 7,9037% | 5,9027% | 1,8894% |
| 2009 | 6,9204% | 4,3117% | 2,5009% |
| 2010 | 6,8992% | 5,9087% | 0,9352% |
| 2011 | 7,4503% | 6,5034% | 0,8891% |
| 2012 | 6,4753% | 5,8386% | 0,6016% |
O rendimento da poupança para quem depositou em 4 de maio de 2012 e manteve até o final daquele ano foi de 3,32% acumulados.
Lembrando que se deseja corrigir o valor de seus depósitos desde a data efetiva do depósito, basta utilizar a calculadora oferecida pelo Banco Central do Brasil.
Entenda o que é a poupança
A poupança é uma forma de guardar dinheiro ainda muito adotada pelos brasileiros. O valor depositado em uma conta específica, rende juros todos os meses na data do "aniversário da poupança".
O rendimento desta aplicação financeira depende do ritmo adotado pelo Banco Central ao definir a meta da taxa Selic. Além dela, a poupança tem somada outra taxa conhecida como Taxa Referencial, ou simplesmente "TR". Sendo assim, é dito que a poupança rende a Selic mais a TR no período que o dinheiro esteve depositado.
Apesar de a taxa Selic ser utilizada pelo Bacen no controle da inflação, não é sempre que a poupança rende juros que cobrem o poder de compra do período.
Como funciona o rendimento da poupança
As regras da poupança estão definidas desde 1991 no art.12 da Lei nº 8.177, estabelecendo que a sua rentabilidade é dada pela taxa Selic e a Taxa Referencial (TR). Por serem conhecidas as pré-condições, é considerada um investimento na classe das rendas fixas.
Para quem depositou na caderneta antes de 3 de maio de 2012, o rendimento atribuído é de 0,5% ao mês, acrescido da Taxa Referencial (TR). Depois dessa data, o Bacen definiu as seguintes condições quanto à taxa Selic:
- Será de 0,5% ao mês no período, enquanto a meta da taxa Selic estiver acima dos 8,5% anuais,
- Já se a meta anual da Selic estiver igual ou inferior aos 8,5%, a remuneração será de 70% deste valor calculada de forma mensalizada.
O acréscimo à conta de pessoas físicas dos juros acontece no "aniversário da poupança". Este é o mesmo dia do mês em que a conta havia sido aberta - a não ser que tenha sido entre os dias 29 e 31 do mês, em que se considera o primeiro dia para os juros. Em outros casos, o pagamento de juros é feito trimestralmente.
Ainda conforme as regras do Banco Central, o cálculo dos juros deve ser aplicado sobre o menor dos saldos depositados em conta naquele mês. Isso quer dizer que se você movimentar a conta antes do seu aniversário, os rendimentos serão menores.
Vale lembrar que a poupança não precisa estar vinculada a uma conta-corrente. Basta procurar uma agência bancária e pedir para que uma conta poupança seja aberta em seu nome.
Quando vale a pena depositar na poupança
A poupança é muitas vezes a porta de entrada das pessoas no mundo dos investimentos. Isso faz sentido para quem está começando a guardar dinheiro por alguns meses até começar o aporte em outras aplicações financeiras.
Além da simplicidade que oferece, a poupança é considerada de fácil acesso já que apenas é preciso abrir uma conta e depositar o seu dinheiro.
Porém, como foi visto acima, existem períodos em que ela não cobre a inflação, deixando o investidor com perda do seu poder de compra. Isso torna a caderneta de poupança a aplicação menos vantajosa entre as de renda fixa, mesmo com o aumento da taxa Selic e da TR conforme as regras do Banco Central.
Outros investimentos em renda fixa podem ser opção, seja para começar a investir, ou compor a carteira de aplicações. Exemplos são os títulos do Tesouro Direto, CDBs e até os fundos DI.
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