Pontos de equilíbrio: contábil, financeiro e econômico

Ponto de equilíbrio contábil

Na contabilidade, o ponto de equilíbrio é definido como o valor onde as vendas de uma empresa não geram nem lucro, nem prejuízo. Em inglês é conhecido como breakeven point.

Este ponto é atingido quando as receitas com produtos ou serviços igualam os custos e despesas que a empresa incorre para oferecê-los ao público. O valor serve como medida de decisão para o patamar mínimo que o negócio deve atingir para obter lucro.

De maneira simples, se considerarmos como exemplo um negócio que compra e revende mercadorias e não possui outros gastos, o ponto de equilíbrio estaria na diferença entre o preço de venda e o de compra ser igual a zero.

Contudo, as empresas possuem vários custos operacionais para produzir e vender, e também os lucros que desejam obter. Para este conceito existem duas categorias de custos e despesas a analisar: fixos e variáveis.

Como calcular o ponto de equilíbrio contábil

O ponto de equilíbrio contábil, de forma simples, busca o valor mínimo que as vendas devem ter para a empresa não obter prejuízo, apenas dividindo o gasto fixo total pela margem de contribuição.

A margem de contribuição pode ser utilizada de forma unitária ou percentual, calculando o PEC pela quantidade produzida ou em valor, respectivamente.

Exemplo

Suponhamos uma empresa vende apenas um produto por R$ 50,00, e que possui um custo variável de R$ 18,75 por unidade produzida.

Com estes valores, já sabemos a margem de contribuição dada pela diferença das receitas e custos unitários: 50,00 - 18,75 = 31,25. Este valor representa 62,5% das receitas.

Considerando que os custos fixos totais foram de R$ 40 mil, o ponto de equilíbrio vem como:

• PEC = 40.000,00 ÷ 31,25 = 1280 unidades, ou
• PEC = 40.000,00 ÷ 62,5% = R$ 64.000,00 em receitas

Vale notar que se a empresa vendeu um total de R$ 64.000,00 ao preço unitário de R$ 50,00 significa que vendeu 1.280 unidades do produto. A este valor as receitas "empatam" com os seus custos.

Segundo este valor, as vendas alcançam lucros se a empresa vender mais do que 1.280 unidades do produto analisado.

Ponto de equilíbrio financeiro

No ponto de equilíbrio financeiro, a análise é mais voltada ao que atinge a liquidez da empresa, ou seja, em custos e despesas que provocam saídas no caixa.

Para isso, deixam de ser considerados aqueles gastos considerados não desembolsáveis. Ao nível calculado, a quantidade vendida deixaria o caixa da empresa em valor nulo.

Como calcular o ponto de equilíbrio financeiro

O ponto de equilíbrio financeiro deixa de considerar todos os custos que o PEC havia considerado e que não geram saídas de caixa, como, por exemplo, as depreciações.

Neste caso o cálculo é feito subtraindoo custo fixo dos custos não desembolsáveis, adicionando dívidas pagas no período que não foram consideradas no cálculo contábil. Da mesma forma deve-se dividir pela margem de contribuição.

Exemplo

Continuando o exemplo anterior, considere agora que as depreciações no período foram de R$ 3.000,00 e as dívidas pagas em R$ 1.700,00.

O cálculo é feito aplicando na fórmula indicada:

PEF = (40.000.00 - 3.000.00 + 1.700,00) ÷ 31,25 = 1239 unidades

A quantidade mínima a ser vendida pela empresa neste caso é menor já que os gastos desembolsáveis reduziram os custos considerados.

Ponto de equilíbrio econômico

O ponto de equilíbrio econômico é, da mesma forma, conhecido como o ponto em que as receitas totais das vendas são iguais os custos totais e o negócio não possui lucros nem prejuízos.

Este indicador passa a considerar o lucro desejado pela gerência, considerando outras variáveis de custo, como o custo de oportunidade.

Neste caso, o ponto de equilíbrio é contrastado com outras alternativas que a gerência poderia investir o capital, como em uma aplicação financeira, por exemplo.

Como calcular o ponto equilíbrio econômico

Com o ponto de equilíbrio econômico é que os gestores sabem o mínimo produzido para atingir o lucro desejado, utilizando a fórmula:

No caso do cálculo para PEE os custos e despesas variáveis são considerados por base de previsão e utilizados como ferramenta apenas para tomada de decisão.

Exemplo

Voltando aos valores do exemplo calculado para o PEC, consideramos agora que se espera um lucro mínimo de R$ 12.000,00 com o negócio.

O valor calculado neste caso é de:

PEE = (40.000,00 + 12.000,00) ÷ 31,25 = 1664 unidades

Sendo assim, a partir de 1.664 unidades do produto vendidas, a empresa consegue obter mais do que o lucro mínimo esperado pelos gestores.

Diferenças entre ponto de equilíbrio econômico, contábil e financeiro

Junto do ponto de equilíbrio contábil foram vistos o financeiro e o econômico, que têm em suas origens os mesmos conceitos de que as receitas e os custos são iguais quando estão no equilíbrio.

As diferenças, porém, estão nos objetivos em que cada um é calculado. O ponto de equilíbrio econômico é utilizado com base em um objetivo a ser alcançado, utilizando custos de oportunidade que refletem numa maior exigência ao patamar a ser atingido. Já o ponto de equilíbrio financeiro analisa o nível mínimo para cobrir as saídas de caixa da empresa.

O ponto de equilíbrio contábil serve como base para análise do impacto dos custos e despesas, fixos e variáveis, que afetam diretamente os lucros da empresa.

• Entenda melhor: o que é e como calcular a margem de contribuição
• Saiba o que são custos fixos e variáveis