Conceito de Hot Money
O termo Hot Money, traduzido como "dinheiro quente", refere-se ao capital que se move rapidamente no mercado financeiro.
É o caso, por exemplo, de uma tomada de empréstimo por parte de uma empresa, que devolve o capital poucos dias após ter tomado o crédito, acrescido dos juros.
Esta tomada rápida de empréstimo pode acontecer em um momento de falta de capital de giro no negócio, para que se atenda uma necessidade da empresa.
Na economia este conceito está associado às taxas de juros de curtíssimo prazo que são a base para investimentos, como aqueles em que estão atrelados ao CDI (Certificado de Depósitos Interbancários).
Sendo assim, o capital referido como hot money está relacionado à operações de curto prazo aos investidores, ao mesmo tempo em que os bancos emprestam o capital para quem o procura.
Em um contexto mais amplo, o hot money pode ser considerado como o capital especulativo que entra em um país para exploração de taxas de juros de investimentos deste tipo.
Quando isso acontece em excesso, a moeda do país é valorizada no câmbio, sendo que depois de um tempo a tendência é voltar a se desvalorizar.
Como calcular um hot money
Para calcular o hot money em um empréstimo de curto prazo é preciso considerar as taxas que a instituição financeira oferece o crédito, que podem se diferenciar conforme sua duração.
Com a taxa oferecida pelo banco calcula-se a proporção mensal para o empréstimo, como pode ser visto no exemplo abaixo.
Exemplo
Uma empresa toma um empréstimo no valor de R$ 400.000,00 de um banco, com devolução em 3 dias, em que a instituição cobra uma taxa mensal de 2,35% por este crédito.
A quantia total deste hot money que deve ser reembolsada pode ser calculada como:
Hot Money = 400.000,00 x ( 1 + 0,0235 x [3 ÷ 30] )
Hot Money = 400.000,00 x 1,00235
Hot Money = 400.940,00
A taxa efetiva deste hot money pode ser vista na segunda linha do cálculo, sendo de 0,235%, que representa a taxa mensal para os 3 dias de empréstimo.
Além disso, é possível perceber que a quantia paga em juros para o banco é de R$ 940,00 pela diferença da quantia tomada, e aquela que é devolvida.
É preciso lembrar, ainda, que operações financeiras deste tipo possuem incidência do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), com taxas que são aplicadas sobre a quantidade de dias do empréstimo.
Saiba mais sobre o IOF - Imposto sobre Operações Financeiras.
Vantagens e Desvantagens do hot money
Esta modalidade é vantajosa para empresas que necessitem rapidamente de certa quantia, sem possuir capital de giro no momento. Isso pode acontecer devido a uma grande quantidade de vendas a prazo por parte do negócio.
Porém, este método de obter fundos, que podem ser considerados para emergência, devem ser evitados para que o negócio não consuma parte do seu capital com juros elevados.
Se a empresa passa por um problema mais grave, o ideal é tomar créditos em que seja possível o reembolso em um tempo maior e com taxas mais acessíveis para o negócio.
Você pode saber mais sobre o que são os Capitais de Terceiros.