O que é ETF?
O Exchange-Traded Fund (ETF) é um tipo de fundo de investimentos comercializado na bolsa de valores. Este fundo é composto por ações de algum índice que representa o mercado bolsista, por isso pode ser conhecido como "fundo de índice".
Existem diferentes ETFs negociados na bolsa e cada tipo replica um índice de sua escolha, além de incluir diferentes tipos de ativos financeiros.
O ETF é um investimento de renda variável, o que significa que pode gerar ganhos ou perdas para quem investe. Apesar disso, é um fundo bem diversificado em ações e com risco associado mais reduzido.
Como funciona o ETF
Como outros tipos de fundos, o ETF reúne o dinheiro que é aplicado por diversos investidores e que se destina a ser investido em uma cesta de ativos financeiros. Estes ativos podem ser ações, commodities ou outros títulos de renda variável.
Estes fundos são gerenciados de forma a apenas acompanharem o índice que seguem. Por conta disso, possuem taxas de administração bem mais reduzidas que outros fundos.
A diversificação do fundo ETF segue o índice de mercado que se associa. Quem deseja uma carteira que acompanhe o índice Bovespa, por exemplo, pode comprar cotas do "BOVA11" e obter uma rentabilidade praticamente igual ao índice.
Vale lembrar que um índice representa o comportamento do mercado de ações, considerando uma suposta carteira de ações para a análise.
O ETF é um tipo de fundo bem diversificado e composto por diversas ações, podendo ser ideal para quem procura rentabilidade em renda variável com um risco um pouco menor.
O fundo também é uma oportunidade para quem deseja comprar várias ações de uma só vez, sem precisar criar uma carteira própria investindo em cada ativo separadamente.
Como investir em ETFs
Para comprar cotas de um ETF de maneira simples, o processo é parecido com o de comprar ações da bolsa, abrindo uma conta em uma corretora e acessando o home broker que ela oferecer.
Na plataforma, basta procurar o fundo que deseja pelo código que o identifica, como por exemplo "BOVA11". Se achar um preço por cota que acha atrativo, basta emitir o pedido de compra.
A negociação de ETFs acontece em dias úteis, com horário entre 10 da manhã e 6 da tarde.
Para conhecer os ETFs disponíveis, o site da B3 lista todas elas e seus respectivos códigos. Para encontrá-los no home broker basta colocar o número 11 à frente.
- Se está em dúvida, saiba o que é e como usar o home broker.
Exemplos de ETFs conhecidos
Alguns fundos ETFs são bem conhecidos no mercado devido aos índices que eles seguem e pela diversificação que oferecem. O que os diferenciam são os índices que procuram replicar. Veja alguns exemplos:
BOVA11
O iShares Ibovespa Fundo de Índice replica o Índice Bovespa, principal índice de ações da bolsa de valores brasileira B3.
Administrado por uma gestora dos EUA chamada BlackRock, este ETF é conhecido como o principal fundo de índices do mercado.
BRAX11
Este fundo é denominado como iShares IBrX-Índice Brasil (IBrX-100) e também é administrado pela BlackRock.
Diferente do BOVA11, neste fundo o índice a seguir é o IBrX-100 composto pelas 100 ações mais negociadas na bolsa.
IVVB11
Este fundo de índice da BlackRock segue o índice norte-americano S&P 500, que reúne ações das 500 maiores companhias dos EUA.
Investir neste fundo de índice é uma oportunidade para quem gostaria de aplicar em ações do exterior sem precisar levar o dinheiro para lá.
PIBB11
Com gestão feita pelo Itaú, este fundo busca replicar o índice IBrX-50 composto pelos 50 papéis mais negociados na bolsa.
É conhecido por ter sido o primeiro ETF do mercado brasileiro, além de cobrar uma taxa de administração bem reduzida de 0,059% ao ano.
Quais as vantagens e desvantagens do ETF?
Ter um ETF como investimento pode trazer muitas vantagens, principalmente por se obter uma cesta de ações de uma só vez.
O fundo de índices tem taxas de administração bem reduzidas e, sendo combinada com uma taxa de corretagem pequena, pode gerar bons rendimentos para quem investe.
Os ETFs também possuem boa liquidez, já que estão presentes na bolsa e são negociados em todos os dias úteis. Neste caso, é uma segurança para quem precisar do dinheiro investido antes do prazo pretendido.
Quando é vendido no mercado de ações, existe incidência de imposto de renda de 15% sobre o lucro do preço que comprou e o que vendeu. Se a compra e venda ocorre no mesmo dia, o imposto é ainda mais pesado: 20%.
Um fundo deste tipo pode não ser vantajoso para quem não tem perfil para a renda variável. Ao contrário de investimentos mais conservadores, como os de renda fixa, aqui existe o risco de queda no preço e de se ter um prejuízo.
Apesar disso, os ETFs estão entre os investimentos mais seguros entre a renda variável devido a sua diversificação e pode ser uma boa opção para quem está começando a investir na bolsa.
Saiba melhor como funcionam os investimentos em renda variável.
Veja ainda o que são os fundos de investimento e também os hedge funds (fundos multimercado).