Commodities são mercadorias em estado bruto ou de simples industrialização, negociadas em escala mundial. A comercialização é estabelecida no mercado financeiro, com preços normalmente em dólar e que oscilam de acordo com a oferta e a demanda internacionais.
Em uma commodity existe pouca diferenciação entre a mesma mercadoria produzida por um produtor comparado com outro. O petróleo, por exemplo, é a mesma mercadoria independente de qual empresa o extraiu. O mesmo acontece no mercado financeiro mundial com as moedas.
Na maioria das vezes, as commodities são constituídas de recursos naturais e têm a produção e consumo influenciadas por fatores climáticos e econômicos, como aquelas que são produzidas pelo setor agrícola.
As que são minimamente industrializadas têm produção em massa e pouca diferenciação. Mesmo entre produtores variados, as mercadorias possuem um grau de qualidade uniforme.
Entre as commodities mais comuns estão as que servem como matéria-prima para a produção de outros bens. Um exemplo são as agrícolas, chamadas de soft commodities, como a soja, o açúcar e o milho.
O ouro, ferro e cobre estão junto às mercadorias mais negociadas e são commodities de extração ou minerais, denominadas hard commodities.
Entre as commodities brasileiras mais comercializadas estão a soja, o minério de ferro, o petróleo e a carne. O preço mundial destas exerce grande impacto na economia nacional.
Tipos e exemplos de commodities
- Commodity Agrícola: Soja, trigo, café.
- Commodity Mineral: Petróleo, minério de ferro, ouro.
- Commodity Financeira: dólar, euro, real.
- Commodity Ambiental: créditos de carbono, água.
- Commodity Energética: energia eólica, energia elétrica.
- Commodity Química: ácido sulfúrico, sulfato de sódio.
Como investir em commodities?
A venda e compra de commodities pode ser feita em um mercado de futuros. Neste mercado as commodities são negociadas em contratos padronizados para cada mercadoria negociada.
Originalmente, estes contratos foram criados para a proteção de quem tinha interesse em comprar a mercadoria futuramente, com a sua produção e transporte.
Uma outra forma comum de negociar contratos de futuros é por meio da especulação. Este é o caso onde traders negociam com o objetivo de obter lucros com a variação dos preços das commodities.
Por meio do Mercado Futuro é que é possível investir em contratos de commodities. Da mesma forma que o mercado de ações, o acesso a este é feito por meio de corretoras autorizadas.
Contrato futuro
Por tratar de um bem pouco variável, suas transações podem envolver mercadorias que sequer foram plantados, usando como exemplo as commodities agrícolas. Sacas de soja podem ser negociadas mesmo que não existam fisicamente nos silos.
No contrato futuro um produtor pode negociar na bolsa as próximas safras. A mercadoria não necessariamente será entregue ao comprador, que por sua vez já pode ter negociado os títulos com outro agente em função da volatilidade dos preços, na busca pelo lucro.
Principais bolsas de commodities
Entre as principais bolsas de commodities do mundo estão:
- Euronext LIFFE (ELMC), europeia especialista em produtos agrícolas;
- Bolsa de Metais de Londres (LME);
- Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), que comercializa principalmente contratos de energia e metais;
- Chicago Board Of Trade (CBOT), a mais antiga bolsa de opções e futuros do mundo, cujo domínio é nos cereais.
No Brasil, as commodities são negociadas pela BM&F Bovespa, que atualmente é conhecida como B3. Por ela é possível encontrar, ainda, os minicontratos, que são uma forma mais reduzida dos contratos futuros.
Saiba como um investidor de protege de riscos por meio do hedge e veja diferença para especulação financeira.