O que é CDB?
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é uma opção de investimento oferecida pelos bancos ou instituições financeiras, que oferece um rendimento em renda fixa.
De maneira simples, este investimento funciona como um “empréstimo” que o investidor faz ao banco, em troca de uma remuneração acrescida de juros.
Uma das características do CDB é a segurança que este investimento traz. Por ele é garantido ao investidor um ressarcimento de até R$ 250 mil, por CPF e instituição financeira, através do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), caso o banco declare falência.
O CDB tem se tornado um dos investimentos mais procurados, devido aos rendimentos maiores em relação à poupança.
Tipos de CDBs: como avaliar o rendimento
Os rendimentos de um investimento em CDB estão relacionados às taxas de juros que cada instituição oferece, já que é o que atraem os investidores. O que se nota é que, quanto menor o banco maior a taxa de juros oferecida, e que em conjunto com o FGC, se torna um investimento muito rentável.
Para avaliar a rentabilidade de um investimento em CDB será preciso escolher entre as modalidades existentes: prefixado, pós-fixado ou híbrido.
CDB Prefixado
O pré-fixado é um tipo de CDB em que as taxas de juro são acordadas no momento da aplicação, como por exemplo, realizar um CDB combinado com o banco em 10% ao ano.
Este tipo é melhor escolhido quando as taxas de juro no mercado possuem previsão de queda, assim a taxa em acordo acaba por ser maior do que as taxas do mercado.
Outra indicação é a de não aplicar nesta modalidade durante um prazo muito longo, já que com a inflação o dinheiro investido pode perder uma grande quantia em termos de poder de compra.
CDB Pós-fixado
Nesta modalidade a rentabilidade é atrelada a algum índice, sendo o CDI e a taxa SELIC os mais utilizados. Por conta disso, a rentabilidade só é conhecida durante o período que estiver investido.
Por exemplo, se for acordado que o investimento será remunerado em 110% do CDI, e acontecer de este índice em um certo ano ficar em 10%, significa que a rentabilidade será:
- 1,10 x 0,1 = 0,11 ou 11% ao ano.
Esta modalidade é a mais indicada por acompanhar sempre a inflação e o investidor não perde seu poder de compra com o dinheiro investido.
CDB Híbrido
Quando o CDB é híbrido temos um misto dos dois anteriores: uma taxa de juro fixa somada com uma outra parte variável. Acontece, por exemplo, quando o título rende 5% + IPCA, o índice de inflação do Brasil.
Tributação sobre a rentabilidade do CDB
Além destas modalidades, a rentabilidade também varia conforme o tempo que o dinheiro é aplicado. Isso acontece porque o imposto de renda é menor quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, e que é cobrado ao final da aplicação ou caso o investidor queria retirar o dinheiro antes.
| Tempo de Aplicação | Porcentagem de tributação |
|---|---|
| Até 6 meses | 22,5% sobre o rendimento |
| De 6 a 12 meses | 20% sobre o rendimento |
| De 12 a 24 meses | 17,5% sobre o rendimento |
| Acima de 24 meses | 15% sobre o rendimento |
Além do Imposto de Renda, outra tributação que acontece é o IOF, mas a boa notícia é que ela só é tributada se a aplicação ser resgatada em 30 dias ou menos.
Como Investir em um CDB passo a passo
1. Avaliar todas as condições antes de investir
Avalie com muito cuidado o quanto pretende investir, onde investir e o tempo que poderá deixar o dinheiro intocado. O mais recomendado é sempre procurar fazer um CDB de menos de R$ 250 mil, valor assegurado pelo FGC.
Se pretender investir uma quantia maior do que o FGC cobriria, em caso do banco declarar falência, é recomendado que se invista em mais de uma instituição, em no máximo R$ 250 mil cada. Existem, ainda, muitas corretoras que realizam com maior facilidade estas aplicações.
É preciso, também, estar atento se o título possui liquidez diária, pois caso não tenha, o dinheiro não poderá ser retirado antes do final da aplicação.
2. Negociar corretamente os tipos e as taxas dos títulos que pretende adquirir
Este é um investimento que a rentabilidade pode variar de um título para o outro, e isto depende das condições do mercado e da instituição onde se escolhe investir.
Por isso, analise e compare as opções de títulos disponíveis, pré-fixado ou pós-fixado, além de avaliar como tem se comportado a inflação no país, que nós explicaremos mais abaixo.
Além disso, é possível analisar outras opções de investimento disponíveis, como por exemplo outros investimentos de renda fixa, como as LCIs e o Tesouro Direto.
3. Invista nas melhores corretoras
Um outro fator que é sempre preciso analisar corretamente, é a instituição onde o investimento será feito. As melhores ainda são as corretoras, já que é preciso abrir apenas uma conta e é onde se reúnem as melhores opções de investimento.
Outra vantagem das corretoras é o auxílio que será proporcionado durante as aplicações, mesmo para quando precisar declarar ao imposto de renda os investimentos em CDB.
- Saiba também como investir no Tesouro Direto passo a passo.
- Conheça os valores para a taxa do CDI.
Vantagens e Desvantagens do CDB
Nos últimos anos a maior parte dos investidores têm trocado a poupança por outros investimentos, sendo o CDB um deles. E isto é o que mostra uma das vantagens desta aplicação, além da proteção que o FGC oferece.
O CDB pode ser desvantajoso acerca de sua tributação, pois existem outras opções que não são tributáveis. Por exemplo, as LCIs e as LCAs são aplicações que também são de renda fixa mas isentos de Imposto de Renda.
Quando um LCI ou LCA é mais vantajoso que a CDB?
Ao analisar as opções de investimentos é preciso estar atento às que são mais rentáveis. É possível fazer esse diagnóstico comparando as taxas que remuneram cada investimento, levando em conta que as LCIs e as LCAs são isentas de Imposto de Renda.
Se você se deparar com uma opção de CDB com taxa de 110% do CDI e pensa em realizar o investimento por cerca de 9 meses, sabemos que a tributação será de 20% sobre o rendimento. Com isso, o valor líquido para o CDB será de 80% (1 - 0,20).
Para sabermos a remuneração que o CDB realmente vai obter, basta que calculemos a porcentagem de CDI livre dos impostos. Para o exemplo anterior faríamos 80% de 110% que é igual a 88% (0,8 x 1,10). Neste caso, se existir uma opção de LCA que remunere em 85% de CDI, escolhemos o CDB, já que sua porcentagem líquida é maior.
Conheça em mais detalhes LCI e LCA e também os tipos de investimentos financeiros.